Городской квартал, ограниченный улицами Благовещенская (Журавлёва), Зейская (Чайковского), Софийская (Бутина) и Большая (Ленина), был предусмотрен планом застройки Областного города Читы, утвержденным в 1862 году. Его важность была обусловлена близостью к зданию областной почтово-телеграфной конторы, построенной в конце 1850-х годов, и кафедральному собору, возведенному в 1899–1914 годах.
Впервые исторические названия улиц Читы были обозначены на плане 1885 года. Город был разделен на кварталы, и Полутовский квартал имел номер 39. В конце XIX – начале XX веков жители называли его Бутинским, в честь забайкальского купца М.Д. Бутина, который приобрел его в конце 1880-х годов. Михаил Бутин построил здесь восемь деревянных одноэтажных домов с надворными постройками и винный склад, после чего продал земельный участок «Торгово-промышленному товариществу братьев Полутовых». В квартале началась активная застройка доходными домами, и он стал известен как Полутовский квартал, как он называется и сегодня. Братья Дмитрия Васильевича Александр, Иван и Николай работали вместе. При этом семья имела старинную казачью забайкальскую родословную, начинавшуюся с 1721 года.
Строительство квартала началось в 1903 году и продолжалось до августа 1914 года. К этому времени на его территории было 17 зданий, включая доходные дома, конюшню, баню, хозяйственные постройки и артезианский колодец. Большинство построек были спроектированы архитектором Л.И. Коргановым, а надзор за строительством осуществлял городской архитектор Ф.Е. Пономарёв. В ноябре 1920 года владения Полутовых были национализированы, и в домах разместились Министерство внутренних дел и Министерство юстиции. В 1923 году здания Полутовского квартала были переданы Читинскому окружному исполнительному комитету, а в 1931 году - Читинскому горисполкому. Здесь также размещались Бюро технической инвентаризации, военкомат, трест «Забайкалзолото», «Коммунбанк» и городской комитет КПСС. В настоящее время на территории квартала находится 9 зданий, семь из которых являются объектами культурного наследия.